Selic em 15%: Onde investir em 2025 e fugir da baixa rentabilidade da poupança

Depois de sete ciclos de alta seguidos, o Banco Central manteve a taxa Selic (taxa básica de juros da economia e referência para todas as demais taxas) em 15% ao ano. É o maior patamar desde julho de 2006. A maior parte dos economistas acredita que a Selic permanecerá nesse nível até o fim de 2025.

Se você não tem dívidas (que devem ser a prioridade número um), especialistas recomendam reservar entre 10% e 15% do salário para investir e aproveitar esse cenário.

Juros altos por muito tempo prejudicam o crescimento econômico, por isso, analistas orientam que o investidor siga cauteloso e priorize investimentos de menor risco, como a renda fixa — a principal indicação para este semestre.

Com juros elevados, cresce a preocupação com a saúde financeira das empresas. Apesar de vários economistas considerarem que a bolsa brasileira está em "promoção", os investimentos em ações são desaconselhados para quem não tem perfil arrojado. O sobe e desce da bolsa exige resiliência e visão de longo prazo.

O cenário internacional também pesa. Com o tarifaço de Trump e incertezas externas, o investimento estrangeiro na B3 registrou saída líquida de R$ 6,26 bilhões, pior resultado em 15 meses. No mesmo período, o Ibovespa caiu 4,47%, e segue volátil em agosto, apesar de alguns ganhos recentes. As expectativas estão atreladas à possível redução de juros pelo Federal Reserve (Fed) nos EUA e à melhora da inflação no Brasil.

O IPCA-15, divulgado nesta terça (26), registrou uma queda de 0,14% em agosto, na primeira deflação em dois anos. Já o Boletim Focus mostrou queda nas projeções de inflação: para 2025, caiu pela 13ª semana seguida, de 4,95% para 4,86%; para 2026, de 4,40% para 4,33% — ainda acima da meta de 4,5%.

Onde investir com Selic a 15%

Um conselho certeiro neste cenário é: fuja da poupança, o investimento que menos rende.

• Tesouro Selic: opção mais segura, garantida pelo Tesouro Nacional, disponível no site do Tesouro Direto. Atrelado à taxa básica de juros, é indicado para reserva de emergência por ter liquidez diária.
• Tesouro IPCA+ 2029: paga a variação da inflação mais 7,78% ao ano. Valor mínimo de aplicação: R$ 34. É indicado para o longo prazo, já que resgates antecipados reduzem a rentabilidade.
• CDBs (Certificados de Depósito Bancário): com Selic alta, tornam-se atrativos, principalmente os atrelados ao CDI. São protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite estabelecido. Os de resgate diário são boas opções de liquidez e baixo risco.
• ETFs de renda fixa (Exchange Traded Funds): fundos de índice negociados na B3 que replicam cestas de títulos públicos indexados ao IPCA. Facilitam a diversificação e a compra de cotas no pregão, com liquidez de 1 dia útil. A alíquota de Imposto de Renda é de 15% sobre os ganhos.

Em tempos de incerteza, a renda fixa é a grande vencedora. Segundo a B3, o número de investidores em renda fixa cresceu 20% no segundo trimestre de 2025 em relação ao mesmo período do ano anterior, alcançando 100,2 milhões de CPFs. Com a Selic em 15%, a preferência do investidor é clara: segurança e previsibilidade continuam sendo prioridade.

*As opiniões do colunista não refletem, necessariamente, o posicionamento do Economia Real.