Selic em 14,75%: Essas 4 dicas ajudam PMEs a sobreviver ao crédito caro

Com a alta da taxa Selic para 14,75% ao ano, empresas que dependem de crédito precisam rever suas estratégias financeiras, especialmente as pequenas e médias (PMEs). Reduzir estoques, repassar parte dos custos aos consumidores e priorizar aplicações conservadoras são algumas das estratégias recomendadas por especialistas para enfrentar esse cenário de juros elevados.

"Qualquer empresário que precise de financiamento ou empréstimo será impactado. Quando a Selic sobe, ela eleva as demais taxas de juros do mercado. Com isso, conseguir crédito se torna mais caro", alerta a economista Patrícia Andrade em entrevista ao Economia Real.

Docente da Escola Superior de Propaganda e Marketing (ESPM), Patrícia aponta que o impacto, embora generalizado, atinge com mais intensidade setores como a indústria, o varejo e a construção civil.

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"Empresas menores são ainda mais sensíveis porque têm menos capital próprio e maior dependência de financiamento", reforça.

Volnei Eyng, CEO da gestora de recursos Multiplike, destaca que os efeitos da alta da Selic se manifestam de maneira distinta entre varejo e atacado.

Quando os juros caem, o atacado reage primeiro. Mas com juros em alta, o impacto aparece antes no varejo. A Selic interfere diretamente na rentabilidade das empresas, pois aumenta o custo da dívida e do investimento, o que reduz o lucro líquido", afirma.

Segundo ele, o aumento das parcelas impacta a decisão de compra de consumidores e empresários: "Se o valor da prestação não cabe no orçamento, a compra é adiada". A pedido do Economia Real, os especialistas listam quatro dicas para reduzir os impactos da Selic nas empresas:

1) Repassar parte dos custos para os clientes

Mesmo com o risco de desagradar os consumidores, reajustar os preços dos produtos ou serviços é uma das estratégias possíveis em tempos de juros elevados.

"Em alguns casos, repassar os impactos da Selic para os preços é inevitável, principalmente para empresários que dependem de financiamento", afirma Patrícia.

2) Evitar investimentos produtivos

Para Eyng, o momento exige cautela. A recomendação é adiar novos investimentos na operação da empresa até que as condições econômicas melhorem.

"Com os juros altos, o custo do capital é elevado. A orientação é esperar condições mais favoráveis", afirma.

3) Investir em aplicações financeiras

Segundo Patrícia, investimentos em renda fixa se tornam mais atraentes nesse cenário. "As aplicações financeiras oferecem rentabilidade maior e, muitas vezes, seguem a referência da Selic", explica.

No entanto, ela ressalta que essa escolha pode enfraquecer a atividade econômica. "Não é a solução ideal, mas é uma forma de proteção para as empresas."

4) Reduzir estoques

Para melhorar o fluxo de caixa, Eyng recomenda reduzir os estoques, minimizando a necessidade de crédito.

"Reduzir o capital parado evita buscar empréstimos. Juros altos significam menos vendas e, consequentemente, menor faturamento", conclui.